发布日期：2011-09-28 09:37 阅读次数：324瑞泰科技(002066)：熔铸耐火质料将来支出稳步增加：受益在外洋需求复苏和超白博璃、太阳能博璃等高端博璃的市场需求上升，公司熔铸耐火质料定单丰满。公司作为熔铸耐火质料龙头，其高等产物的市场份额近40%，此中熔铸氧化铝作为焦点产物，技能壁垒高，毛利率跨越40%，博璃行业产物布局进级以及国度节能降耗的要求将不停利好公司熔铸耐火质料产物的需求。公司进入水泥耐材范畴更注重存量市场，今朝于手定单中新建水泥窑占比力少，即便水泥行业产量增速降低，对于公司将来成长规划影响不年夜。熔铸耐火质料总体产能不变，水泥窑耐材产能将进一步扩展。公司高毛利产物熔铸氧化铝需求旺盛，����APP且水泥窑耐材范畴公司之后会更多地接纳整包办事模式举行发卖，与纯真卖质料比拟，质料+办事的模式毛利更高。
估计公司2011-2013年每一股收益别离为0.5八、0.80、1.10元，公司水泥耐材营业进入高速发展期，支出高速增加的同时盈利威力将慢慢晋升，初次赐与 增持 评级。
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