乐鱼福耀玻璃　成本下降 盈利改善

福耀博璃 成本降落 盈利改良 发布日期：2011-09-26 10:10 阅读次数：382 福耀博璃：公司已经经进入价值投资区域：中持久看，公司产销将来仍有2倍以上的发展空间。颠末多年的成长与堆集，公司于范围、技能、成本、渠道、品牌、财产一体化等方面已经经成立了较为较着的竞争上风����APP，将持久分享中国及全世界汽车工业的成长。于福耀博璃连结海内60%的市场份额和海外市场份额晋升至20%的环境下，估计福耀博璃产销将来仍有2倍以上的发展空间。成本有较年夜降落空间，盈利威力无望改良。2012年公司博璃原片自给率将由今朝的50%晋升至70%以上；重庆浮法出产线以自然气替换重油，成本无望实现亿元摆布的节省；福清浮法线的油改气也于稳步推进。上海、长春等基地装备折旧几近提完，折旧率估计有1-2个点的降落。此外，汽车博璃包边和模块化供给等深加工都将晋升盈利威力。 猜测公司2011-2013年每一股收益别离为0.92元、1.10元以及1.31元，联合公司将来明确的发展空间、较好的股息率程度和偏低的估值程度，赐与公司 买入 评级。 危害提醒：全世界经济二次阑珊。/乐鱼