乐鱼福耀玻璃:国际化再造新福耀

福耀博璃:国际化再造新福耀 发布日期：2013-10-14 09:57 阅读次数：321 俄罗斯工程进展顺遂 俄罗斯一期工程100万套汽车博璃出产线已经进入调试阶段,来岁上半年投产。二期200万套工程以及随后的浮法博璃工程也将当令动工设置装备摆设。俄罗斯劳动力成本以及海内相称,能源价格低廉,于俄投产将节省运输成本。俄罗斯汽车财产成长迅速,合适公司于其境内倏地提高市场据有率以及扩展发卖范围。 年夜范围海外扩张机会已经经成熟 公司2012年出口额已经达30亿元,此中跨越50%为OEM支出。当海外配套到达必然范围后,海外建厂能节省成本、提高反映速率。 今朝汽车出产平台化、零部件采购全世界化已经成趋向,福耀于海内持久以及世界支流汽车打造商互助,已经堆集了雄厚的客户根蒂根基;国际进步前辈的打造工艺,和精彩的成本节制,均为福耀海外扩张提供了上风前提。 客户以及供给商互助,很是注重供给商能与客户本身一路发展。活着界其他重要汽车博璃出产商谋划不停多元化、汽车博璃营业逐渐萎缩的同时,福耀专一在主业,志于成为全世界顶尖的汽车博璃出产商,以是重要海外客户也情愿与福耀持久互助。 海外营业成长将再造新福耀 福耀计划将来海外基地营业至少将占公司50%的支出份额,用5-7年的时间使公司成长成为真正国际化的公司,也标记公司正式进入第二次创业阶段。将来出产、支出的区域多元化,也将增强公司的抵御危害的威力。 因为公司已经有扎实客户根蒂根基,同时海外公司已经有的出产线改形成本较高,以是公司将来海外营业的扩张将重要以海外间接成立新厂的体式格局举行。 咱们猜测公司13/14/15年EPS别离为0.91/1.08/1.����APP24元,对于应今朝股价PE别离为8.6/7.2/6.3倍,与海外公司比拟估值较着偏低。赐与 买入 评级,强烈保举。/乐鱼